“新年第一個禮物——房貸利率下調”，借款人曹曦(化名)一大早便打開銀行App查詢到了此前房貸利率下調的信息。

　　新年的第一天，部分存量房貸迎來重新定價，選定每年1月1日作為房貸“重定價日”，且房貸放款時日期在2023年6月20日之前的存量房貸，利率將下調10個基點。2024年1月1日，不少借款人查詢到了調整后的房貸利率信息，個別借款人暫未查詢到變更后的利率信息，但經問詢后得知，已調整，系統將于次日顯示。

　　房貸重定價“紅包”已發放

　　“2024年1月1日房貸利率準時下調啦，新年的第一個禮物”，曹曦一大早收到銀行短信后，便打開銀行App查詢到房貸“重定價日”利率下調的信息，這使她欣喜萬分，迫不及待通過社交媒體分享這一消息。

　　新年的第一天，部分存量房貸迎來重新定價，不少存量房貸借款人像曹曦一樣,已收到來自銀行的短信或查詢到調整后的房貸利率信息,利率較此前下調了10個基點。

　　“尊敬的客戶，您的房貸執行利率已于2024年1月1日從4.3%調為4.2%，后續還款計劃已相應調整，貸款月供可能發生變化，您可以通過手機銀行或客服熱線查詢近期還款金額?！鄙蛑Z(化名)收到銀行房貸利率調整短信后，感嘆道，“利率又降了一點，省出幾杯奶茶錢”。

　　此次享受房貸重定價“紅包”的主要是，選定每年1月1日作為房貸“重定價日”，且房貸放款日期在2023年6月20日之前的存量房貸借款人。

　　在等額本息計算方式下，以北京地區首套房貸、貸款金額100萬元、期限20年為例，2024年1月1日，貸款利率由4.3%下降為4.2%后，總利息支出將減少12801.35元，月供從6219.05元降至6165.71元，減少了53.34元。

　　雖然多數借款人分享房貸利率下調后的喜悅，但個別借款人暫未查詢到變更后的利率信息?！岸ǖ拿磕?月1日房貸利率調整，期盼著可以少還一點，可為什么還是4.3%不變？”借款人柳月(化名)說道。她于2020年辦理的房貸，此前均是1月1日利率發生調整，但這次卻未能如期查詢到利率變更信息。經問詢銀行客服后得知，當日已調整，但系統將于次日顯示。

　　招聯首席研究員董希淼表示，LPR下降會推動選擇浮動利率的存量房貸利率下行，存量房貸借款人具體在什么時間能夠享受到利率下調，與其房貸“重定價日”日期有關。

　　降低居民住房消費負擔

　　房貸利率由LPR和加點兩部分組成。其中，LPR部分每月20日更新一次，并在全國銀行間同業拆借中心對外公布，房貸利率主要按5年期以上品種計算；加點部分則因地區、時間、銀行等因素而有所不同。

　　此次存量房貸重定價是對LPR部分進行調整，2023年6月，5年期以上的LPR從4.3%下降至4.2%，減少了10個基點，此后，5年期以上LPR“按兵不動”，一直維持4.2%的利率，這意味著選擇每年1月1日為“重定價日”的借款人，房貸利率將在當日相應減少10個基點。

　　而2023年9月存量房貸利率的下調，則是對加點部分進行調降。彼時，人民銀行、金融監管總局發布《關于降低存量首套住房貸款利率有關事項的通知》宣布，自9月25日起，存量首套住房商業性個人住房貸款的借款人可向承貸金融機構提出申請，由該金融機構新發放貸款置換存量首套住房商業性個人住房貸款。個別存量房貸利率調整后低至“LPR-20個基點”。據人民銀行此前披露，存量房貸利率調整后，居民家庭每年節省支出約1700億元，惠及約5000萬戶家庭、1.5億人。

　　“2023年存量首套房貸利率下調后效果較為明顯，對于降低居民的住房消費負擔，提振居民的住房消費意愿和能力，進而提振日常消費的意愿和能力起到促進作用，同時，也有助于減少提前還款現象?！倍ｍ嫡J為，存量首套房貸利率下調效果已經開始顯現，2024年建議可以考慮適當下調存量二套房貸利率，進一步支持居民改善性住房需求。相較于存量首套房貸，存量二套房貸占比相對較小，對銀行的影響相對有限。

　　利率仍有下行空間

　　存量房貸利率的下調，進一步加大銀行業的息差壓力，促使銀行有更強的動力下調存款利率。2023年12月，由國有銀行“領銜”、股份制銀行跟進，全國性銀行再度集中調降存款掛牌利率，降幅在10至25個基點。調降后，全國性銀行5年期定期存款掛牌利率最高為2.3%。

　　“存款利率合理下調有助于穩定銀行綜合負債成本，為銀行進一步讓利實體經濟拓展空間?！惫獯筱y行金融市場部分析師周茂華認為，考慮到目前經濟復蘇節奏與外部環境的不確定性，人民銀行仍可能適度加力穩增長政策力度，LPR利率仍存在適度下調可能。

　　展望2024年LPR及房貸利率趨勢，星圖金融研究院副院長薛洪言也表示，從穩增長和配合財政政策發力的角度看，2024年繼續下調LPR利率仍有必要。同時，10年期美債利率的快速下行，也為國內降息提供了條件。從早落地、早見效的角度，2024年1月下調LPR利率的可能性較大。隨著5年期以上LPR利率的下調，房貸利率會同步下調，有助于降低居民利息負擔、激活消費動力，也能在一定程度上提升居民購房意愿。

　　“2024年LPR應該還有10—15個基點的降幅?！倍ｍ嫡J為，一方面，2023年存款利率多次適時下調，銀行的負債成本有所降低；另一方面，2024年人民銀行有可能降準以及公開市場操作，政策利率將可能下降，有助于降低銀行的資金成本，所以，LPR下降的空間仍然存在。

　　2023年三季度末，商業銀行凈息差為1.73%，環比減少1個基點，同比減少21個基點。隨著存款利率下調，房貸利率降低，銀行凈息差走勢將會如何？董希淼指出，不管是受LPR可能下降影響，還是存量房貸利率繼續下調，2024年銀行凈息差還會進一步縮窄，預計會有10個基點以上的降幅。